O impacto do desconto de anuidade de cartões de crédito no faturamento: evidências da teoria do consumidor na análise de uma carteira de banco de varejo brasileiro

Abstract

O presente trabalho avalia a influência da política de descontos na anuidade dos cartões de crédito sobre o faturamento de um grande banco múltiplo de varejo brasileiro. Com base em dados de 18.406.350 clientes entre 2021 e 2024, o estudo aplica o método de Diferença em Diferenças (DID) para isolar o efeito da isenção de anuidade no faturamento mensal. Foram analisadas diversas abordagens do DID, incluindo modelos canônicos e métodos avançados como o DID Duplamente Robusto de Sant'Anna e Zhao (2020), que combinam técnicas de ponderação e regressão para aumentar a robustez das estimativas. Os resultados mostram um impacto positivo da isenção de anuidade sobre o faturamento, ressaltando a importância dessa prática como estratégia de atração e retenção de clientes. O estudo contribui para a literatura ao fornecer evidências empíricas sobre a eficácia das políticas de incentivo financeiro no setor de cartões de crédito.

This paper evaluates the influence of the policy of credit card annual fee discounts on the revenue of a large Brazilian retail multiple bank. Based on data from 18,406,350 clients between 2021 and 2024, the study applies the Difference in Differences (DID) method to isolate the effect of fee waivers on monthly revenue. Various DID approaches were analyzed, including canonical models and advanced methods such as the Doubly Robust DID by Sant'Anna and Zhao (2020), which combine weighting and regression techniques to enhance the robustness of estimates. The results show a positive impact of the fee waiver on revenue, highlighting the importance of this practice as a strategy for customer attraction and retention. The study contributes to the literature by providing empirical evidence on the effectiveness of financial incentive policies in the credit card sector.